$6,4 триллиона стерты с рынков - ФРС нужно снизить ставки сейчас, а потом в сентябре и ноябре
Иллюстрация: shutterstock/Summit Art Creations
Суровое предупреждение Найджела Грина из deVere Group, которое получил в том числе и IT World, прозвучало после вчерашней глобальной распродажи, вызванной опасениями инвесторов по поводу надвигающейся рецессии в США, отставания ФРС от графика снижения ставок и экономических потрясений в Японии в связи с ростом курса иены. Он говорит: "Несмотря на некоторый отскок во вторник, основы рыночного доверия сильно пошатнулись. Рынки будут продолжать паниковать до тех пор, пока не увидят признаки реакции ФРС. Время для колебаний прошло, ФРС должна действовать решительно, чтобы предотвратить дальнейшую нестабильность".
«Федеральная резервная система, управляющая экономикой США, способна влиять на глобальную финансовую стабильность. Экстренное снижение ставки до сентябрьского заседания станет сильным сигналом, что ФРС готова восстановить доверие и противостоять дестабилизирующим силам. Возвращение некоторых потерь на фондовых рынках не должно убаюкивать ФРС ложным чувством безопасности. Напротив, его следует рассматривать как временную отсрочку», - считает генеральный директор deVere.
Снизив ставки на 50 базисных пунктов в сентябре и ноябре, после экстренного снижения в августе, ФРС сможет дать необходимый сигнал поддержки. Финансовые рынки часто критикуют за их волатильность и непредсказуемость, однако они также являются ценным барометром экономических настроений.
"Рынки знают лучше, чем ФРС. Глобальная рутина - это четкий сигнал о том, что инвесторы готовятся к неспокойным временам. Игнорируя эти сигналы, ФРС рискует усугубить ту самую нестабильность, которую она стремится предотвратить", - отмечает Найджел Грин. - Если ФРС изменит свою позицию и пойдет на необходимое снижение ставок, инвесторы должны быть готовы соответствующим образом адаптировать свои стратегии".
Снижение ставки может вновь пробудить энтузиазм на рынке, что приведет к изменению потоков капитала и оценки рисков по различным классам активов. Инвесторам стоит пересмотреть свои портфели в свете этих потенциальных изменений.
В условиях снижения процентных ставок в выигрыше окажутся такие чувствительные к росту сектора, как технологические и потребительские товары. Эти сектора обычно демонстрируют хорошие результаты при низкой стоимости заемных средств, поскольку компании могут более свободно инвестировать в инновации и расширение производства. Инвесторы могут рассмотреть возможность увеличения доли в этих секторах, чтобы воспользоваться потенциальной выгодой.
Кроме того, благодаря снижению стоимости заемных средств, инвестиции с их использованием для увеличения потенциальной прибыли могут вновь стать привлекательными. Однако инвесторы должны подходить к этим возможностям с осторожностью.
Повышенный потенциал доходности также сопровождается повышенным риском, поэтому для смягчения возможных негативных последствий по-прежнему важно поддерживать диверсифицированный портфель.
Найджел Грин заключает: "В процессе обсуждения политики ФРС они должны помнить, что рынки уже сказали свое слово. Игнорирование этих сигналов грозит нам опасностью. ФРС должна не только прислушиваться к рынкам, но и действовать с той срочностью, которой требует ситуация. Цена бездействия слишком велика, и время для решительных действий настало".