Реалии новой жизни. Кризис или длительная стагнация?
Ввод российских войск на Украину, разрывы дипломатических отношений между странами, острая реакция рынков, новые запретительные меры и ответные ограничения – реальность, в которой нам теперь придется жить.
Черный четверг
Паника, страхи и опасения, связанные с информацией о вводе российских войск в ДНР и ЛНР, началом военных действий и объявленных санкциях в отношении России со стороны США и стран Евросоюза мгновенно отразились на настроениях инвесторов. Четверг, 24 февраля, стал очередным черным днем для отечественного фондового и валютного рынков. После открытия торгов Московская биржа сообщила о падении из-за серьезных продаж российского рынка акций и рубля до установленных торговой площадкой границ. Курс российской национальной валюты обновил исторические минимумы, рухнув до значений 84,075 руб./доллар и 95,2425 руб./евро. Индекс МосБиржи (IMOEX) обвалился на 11,3%. После этого торги были приостановлены до 11.00. Но и после их возобновления индекс площадки продолжил резкое снижение, продемонстрировав, в итоге, рекордный за всю свою историю обвал. По состоянию на 11:33 мск индекс Мосбиржи потерял 45,4% и опустился до отметки 1684,95 пункта. Минимальное значение IMOEX, зафиксированное в архиве значений на официальном сайте торговой площадки для 24 числа, составило1681,55. Для сравнения – предыдущим антирекордом отметилась дата 28 октября 1997 г., когда снижение индекса площадки достигло 20,81%.
Индекс РТС упал на 49,25%, до 611,12 пункта.
Курсы акций крупнейших российских компаний также «ушли в крутое пике». Наибольшие потери наблюдались у бумаг EN+ Group (снижение на 54%), Газпрома (47,6%), «Детского мира» (47,4%), Интер РАО (47%), ЛУКОЙЛа (46,5%), Сбербанка (45% у обыкновенных акций, 28% у привилегированных). «Яндекс» потерял 46%, ВТБ – 43%, Ozon – 42%, АФК «Система» – 38%.
Бумаги «Аэрофлота» потеряли сразу 32%. Такому падению способствовали и санкции Великобритании, которая запретила ему полеты, и приостановка рейсов в аэропорты ряда южных российских городов - Ростова, Краснодара, Анапы, Геленджика, Элисты, Ставрополя, Белгорода, Брянска, Орла, Курска, Воронежа и Симферополя.
Однако российским фондовым индексам удалось отыграться – еще до закрытия торгов 24 числа они показали уверенный восстановительный рост. Уже на следующий день индекс Московской биржи поднялся выше 2400 пунктов. Лидерами роста стали привилегированные акции «Мечела» (47%), «Новатэк» и «Газпром нефть» (свыше 20%), «Газпром», «Полюс» и «Роснефть».
В течение нескольких следующих суток и даже часов курс рубля по отношению к доллару и евро укреплялся. Так, по состоянию на 11.00 25 числа курс доллара США на Мосбирже составлял 83 руб./долл., курс евро – 93 руб./евро.
«В краткосрочной перспективе вопрос заключается в том, насколько доминирует страх. Любой, кто купил российские рублевые акции после удивительного падения рынка на 54% в первые два часа торгов в четверг, был вознагражден столь же поразительным их ростом на 42% в течение следующего получаса», - писала The Wall Street Journal.
На фоне начала военной операции России в Донбассе и на Украине, а также информации от Министерства экономики ФРГ о приостановке и, возможно, полной отмене процесса сертификации трубопровода «Северный поток - 2» мировые цены на нефть и газ ускорили рост, потянув за собой стоимость нефтяных акций. Стоимость нефти Brent показала лучшие значения за последние 7,5 лет (с августа 2014 г.) - $104,8 за баррель, стоимость газа выросла на 40%, до $1500 за 1000 куб. м.
Санкции, санкции, санкции…
Буквально через несколько часов после объявления о вводе российских войск на Донбасс на Россию посыпались санкции. Информация о все новых ограничительных мерах, предлагаемых или уже введенных со стороны США, Великобритании, ЕС и ряда других стран, поступала чуть не каждые несколько часов.
«Лондон не успокоится до тех пор, пока экономика России не будет разрушена», - эта фраза главы МИД Великобритании Элизабет Трасс (Elizabeth Mary Truss), став поистине крылатой, облетела практически все СМИ. Великобритания ввела санкции против 100 российских физических лиц и компаний, включая ВТБ, Промсвязьбанк, Генбанк, Черноморский банк развития и реконструкции, Индустриальный сберегательный банка, банк «Россия». Активы этих банков на территории Великобритании будут заморожены. На депозиты частных российских вкладчиков из РФ наложены ограничения по суммам.
В пакеты санкций ЕС включены банки «Открытие» и Альфа-банк, банки и организации, финансирующие операции России на Донбассе.
Сообщалось, что под санкционные меры со стороны США попали госкорпорация ВЭБ и Промсвязьбанк, включая 42 их дочерних предприятия, работающие на территориях России, Беларуси, Украины и Гонконга. Бизнес в США они больше не смогут вести, все их активы на территории штатов также будут заморожены.
Под блокирующие санкции попали ВТБ, Совкомбанк, Новикомбанк и «Открытие». Еще на ряд банков распространены ограничения на финансирование. По информации ТАСС, ссылающегося на Минфин США, рестрикции касаются 34-х различных дочерних структур трех последних банков в России и на Кипре. Как можно понять из сообщения, в их числе РГС Банк, страховая компания «Росгосстрах», Озон Банк, Восточный Банк. Санкции замораживают любые активы этих институтов, имеющие отношение к финансовой системе США, и запрещают американцам вести с ними дела».
Газпромбанк, Россельхозбанк, Альфа-Банк, Московский Кредитный Банк и ряд крупных компаний, важных для экономики или с участием государства, в числе которых - Газпром, Ростелеком, Совкомфлот и РЖД – попали под ограничения на все операции, предоставление финансирования и другие операции с новыми долговыми обязательствами со сроком погашения более 14 дней и новыми акциями.
Санкции США ограничивают возможности РФ вести бизнес в долларах, евро, фунтах, иенах.
Ограничения США наложены и на Сбербанк. В течение 30 дней все американские финансовые институты должны закрыть любые корсчета Сбербанка, а затем- отклонять любые трансакции с участием банка или его «дочек».
Япония заморозила активы ВЭБ, банка «Россия», Промсвязьбанка.
Под санкции Канады попали ЦБ РФ, ФНБ, Минфин РФ, а также Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, Альфа-банк, Росэксимбанк, «Открытие», Совкомбанк, Генбанк.
Вкладчики в смятении
В первый же день сообщений о санкциях ЦБ РФ заявил, что готов поддержать банки и примет все меры, чтобы стабилизировать ситуацию на финансовом рынке РФ. Мегарегулятор запустил процесс интервенций на валютном рынке, расширил ломбардный список, объявил о проведении специального аукциона репо для предоставления дополнительной ликвидности банковскому сектору страны. Утром 24 числа был введен временный запрет на короткие продажи на российском финансовом рынке. Предполагается, что это снизит риски инвесторов и ограничит чрезмерную волатильность.
Крупнейшие розничные банки РФ - Сбер и ВТБ - выступили с разъяснениями и комментариями в СМИ. Так, Сбер сообщил, что готов к любому развитию ситуации и проработал сценарии для гарантированной защиты средств, активов и интересов клиентов. Сотрудники Сбера получили от главы группы Германа Грефа письмо с призывом сконцентрироваться на основных задачах и приоритетах компании.
ВТБ заявил о проработке сразу нескольких планов противодействия санкциям, в том числе и на случай развития событий по самому жесткому сценарию.
«Санкции — реальность последних нескольких лет, и очередной их раунд не стал сюрпризом. У нас было время извлечь уроки и подготовиться, мы проработали несколько планов противодействия санкциям таким образом, чтобы минимизировать негативные последствия для наших клиентов», — процитировал сообщение банка Forbes.
Подсанкционные банки, предугадав волнение, обнародовали сообщения для клиентов о том, что все их средства, как в рублях, так и в иностранной валюте, сохранены, и могут быть выданы в валюте в любое время. Как и прежде проводятся операции по переводам между счетами клиента, в другие банки, операции по снятию наличных. Клиентов просили не волноваться и не делать резких движений.
Но, естественно, на фоне обвала курса российской национальной валюты и информации о санкциях, наложенных на ряд крупнейших российских банковских институтов, и частные вкладчики российских банков, и юридические лица откровенно запаниковали. Спрос на наличные деньги в минувший четверг вырос в 58 раз. У банкоматов и пунктов обмена валюты выстроились очереди. Инкассаторские службы не успевали пополнять рублевую наличность в ATM, наличная валюта в пунктах обмена также быстро иссякла. Только за минувшие сутки, по данным ЦБ РФ, россияне сняли со своих банковских счетов и вкладов 111,3 млрд рублей наличными. Это рекорд за последние 2 года.
Страхи усилились и из-за сообщения портала Downdetector о сбоях в работе мобильных приложений Сбербанка, ВТБ и Райффайзенбанка, произошедших 25 числа. По информации СМИ, пользователи не могли войти в приложения, возникали сложности с переводом средств.
Санкции отразятся и на карточных продуктах банков, попавших под ограничения. Так, карты международных платежных систем, выпущенных этими банками (Visa, MasterCard и Diners Club со штаб-квартирами в США) не будут приниматься за рубежом – держателям не удастся расплатиться в магазинах, снять наличные в банкоматах, а также использовать для оплаты услуг в онлайн магазинах и агрегаторах услуг, зарегистрированных в странах, которые поддерживают санкции. Тем, кто поедет за рубеж, придется запасаться наличной валютой. Однако на территории России эти карты будут работать и приниматься, как и прежде.
Банк России сообщил, что карты ВТБ, Совкомбанка, Новикомбанка, Промсвязьбанка и банка «Открытие» также прекратят работу с сервисами ApplePay и GooglePay. При этом стандартная контактная или бесконтактная оплата по этим картам доступна в полном объеме на всей территории РФ.
Правда, информации о том, будут ли работать в странах – источниках санкций карты платежной системы China UnionPay, выпущенные российскими банками, пока нет.
SWIFT: была, есть и будет
Несмотря на многочисленные угрозы, ни в один из пакетов санкций, принятых за последние дни, не вошла такая мера, как отключение России от межбанковской системы SWIFT. Россия - третий по величине в мире пользователь этой сети. Стоит вспомнить, что отключением от SWIFT Россию пугают, начиная с 2014 г. Сначала из-за присоединения Крыма, затем – с введением новых санкций в 2015 г., в 2018 г. - после вооруженного столкновения кораблей российской пограничной службы с украинскими военными судами в Керченском проливе. Выгонят ли Россию из SWIFT в этот раз? Эксперты сошлись во мнении, что вероятность такого развития событий невелика. И для России драматичным это событие не станет, учитывая наличие аналога - Системы передачи финансовых сообщений (СПФС) - и возможности объединить её системой Китая. Намного больнее эта мера ударит по самим странам Запада, считает председатель комитета Государственной Думы по финансовому рынку Анатолий Аксаков.
Кибервойна как она есть
IT-инфраструктура не могла остаться не задействованной в военном конфликте. Информированные СМИ сообщали о кибератаках на информационную инфраструктуру Украины и России. Так, 23 числа BBC распространил информацию об отключении сайтов правительства, банков и структур безопасности Украины из-за мощной DDoS-атаки. Перестали работать сайты Верховной Рады, Кабмина, МИД и СБУ. В этих атаках Украина, Британия и США обвиняют Кремль. Для их отражения была задействована команда быстрого реагирования (CRRT), в которую вошли эксперты из Литвы, Хорватии, Польши, Эстонии, Румынии и Нидерландов.
24 числа СМИ распространили сообщение о кибератаках, идущих на сайты президента РФ и Совета Федерации. Решением проблемы занималось Управление информационной безопасности Президента. По сообщению информированного источника (на правах анонимности), эти кибератаки могут быть связаны с деятельностью США в контексте ситуации с Украиной.
«Отключение России от глобального Интернета невыгодно Западу и может спровоцировать глобальные сбои, так как трафик проходит через российские узлы связи»
Как сообщило в тот же день NBC News со ссылкой на свои источники, спецслужбы США предлагают президенту США Джо Байдену варианты проведения массированных кибератак, направленных на то, чтобы подорвать способность России поддерживать свои военные операции на Украине. Использовать «американское кибероружие» для того, чтобы помешать России пополнять запасы своих сил, предлагается в невиданных ранее масштабах: нарушить интернет-соединение по всей территории РФ, отключить электроснабжение и даже вмешаться в работу железнодорожных стрелочных переводов.
«Отключение России от глобального Интернета невыгодно Западу и может спровоцировать глобальные сбои, так как трафик проходит через российские узлы связи», - комментирует замдиректора Центра компетенций НТИ «Технологии доверенного взаимодействия» Руслан Пермяков. По его словам, это создаст проблемы со связью мирового масштаба. Поэтому, Россию если и решатся отключить от глобальной Сети, то очень ненадолго. Российская критическая инфраструктура пострадать при этом не должна, поскольку за последние годы к возможным сбоям в РФ все подготовлено, и как минимум базовые системы - сайт Госуслуг, приложения банков и другие – продолжат работу в штатном режиме.
А вот отключение от социальных сетей, к которым российские пользователи привыкли, активно там общаются и ведут бизнес, может стать болезненным. Одна из них - социальна сеть Facebook - не далее, как 25 числа попала под ограничения российской стороны - Генеральной прокуратуры и МИД РФ. Роскомнадзор требовал отменить установленные ограничения в отношении российских СМИ («РИА Новости», телеканал «Звезда», «Лента.ру» и «Газета.ру»), однако соцсеть (с недавних пор Meta Platforms) требования проигнорировала.
С утра 26 числа Facebook работает плохо, страницы загружаются очень медленно, картинки, фотографии и комментарии не всегда видны. Как долго это продлится и выполнит ли Meta Platforms требования Роскомнадзора – непонятно. Между тем российские пользователи FB массово мигрируют в другие социальные сети - ВКонтакте, Telegram, Twitter, Одноклассники.
Кстати говоря, Twitter объявил в введении ряда изменений на территории России и Украины, которые позволят остановить распространение оскорбительного контента. В частности, компания временно остановит рекомендации твитов от людей, на которых пользователи России и Украины не подписаны в основной ленте, и ограничит рекламные публикации.
На окружающие события все основные индексы в сегменте IT-безопасности отреагировали позитивно. Так, 24 числа они выросли на 5–8%, впервые за 2 последних года. Как сообщают СМИ, самые крупные и ликвидные фонды (ETF) данной тематики, снижавшиеся как минимум с ноября 2021 г., по итогам четверга закрылись с результатом: BUG +7,7%, CIBR +7%, HACK +6%.
В составе подобных индексов и фондов доминируют компании из отрасли инфраструктурных IT-систем: Accenture (ACN), Cisco (CSCO), Palo Alto Networks (PANW), Check Point Software (CHKP), CrowdStrike (CRWD), NortonLifeLock (NLOK).
Сильнее всего по итогам четверга, пишут эксперты, выросли три бумаги: акции израильского облачного сервиса, специализирующегося на защите от промышленного шпионажа Cyren Inc. (119% на основной сессии), акции компании IronNet, специализирующейся на технологиях «коллективной защиты» (городские службы связи, коммунальных сетей, транспорта) (+27%), и акции облачной платформы Intrusion Inc., ведущей поиск уязвимостей в сетевой инфраструктуре (+24%). Такой высокий интерес к узкой нише, комментируют СМИ, явно можно связать с подготовкой к кибервойне между большими странами.
(Окончание следует)